Quem pensa em melhorar sua carteira de investimentos, com certeza, já deve ter ouvido a dica de alguém sobre investir em FIIs.
Mas, o que é esse investimento? Como aderir a ele?
São muitas as possibilidades de investir em fundos imobiliários, você pode seguir por diferentes setores, de shoppings à centros de distribuição, a variedade é realmente grande.
Você também pode investir em veículos que vão aplicar em ativos ligados ao setor imobiliário.
Acompanhe a leitura até o final e aprenda como investir em FIIs.
Investir em FIIs: Como funciona?
Investir em FIIs, é colocar seu dinheiro em recursos aplicados no desenvolvimento de empreendimentos imobiliários como:
- Investimentos em projetos de habitação
- Construção de imóveis
- Aquisição de imóveis.
Os FIIs são tipos de aplicações que os investidores fazem para obter recursos provenientes de negócios imobiliários.
Eles são destinados a investidores que buscam imóveis como uma forma de diversificar seus investimentos.
Para ter parte desse investimento, é necessário comprar cotas deste fundo.
Essas cotas são registradas na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e podem ser negociadas na bolsa de valores ou no mercado de balcão.
Desde 2020, quando alcançou a marca de 1 milhão de investidores, a classe de ativos conhecidas como FIIs, passou a ganhar mais relevância nas carteiras de investidores.
Existem quatro formas de investir em fundos imobiliários, que são:
- Fundos de Tijolo
- Fundos de papéis
- Fundos de desenvolvimento
- Fundos de fundos.
Conheça mais informações sobre cada tipo de FIIs a seguir.
Fundos de Tijolo
Eles são fundos de renda, com eles você está fazendo investimentos na construção e na compra de imóveis, focando no aluguel como geração de renda mensal.
Este costuma ser o tipo de fundo mais procurado por quem quer investir nos FIIs.
Isso porque, suas cotas são valorizadas e os lucros mensais distribuídos são os famosos dividendos, que nada mais é do que os aluguéis.
A desvantagem desse tipo de fundo são as taxas de vacância, que é referente ao percentual de imóveis que estão desalugados e por isso não geram renda.
Porém, como a maioria desse tipo de fundos possuem uma boa diversificação de ativos, esse risco acaba sendo diluído.
Se o que você busca ao investir em fundos imobiliários é ter uma renda mensal com aluguéis, além de valorizar suas cotas, talvez esse seja o tipo de FIIs que você deve investir.
Fundos de papéis
Já os fundos de papéis são fundos que investem em títulos de renda fixa associados ao mercado imobiliário, como:
- CRIs: Certificados de Recebíveis Imobiliários
- LCIs: Letras de Crédito Imobiliários.
Apesar de não investirem em imóveis físicos, os fundos de papéis também recebem os dividendos mensalmente.
Esse tipo de FIIs precisa distribuir 95% dos lucros e por isso suas cotas acabam tendo baixa valorização.
Para investir nesse tipo de FIIs, você precisa gostar de investir em títulos CRIs de uma forma mais simplificada e diversificada, avalie se este é o seu caso.
Fundos de desenvolvimento
Esse tipo de fundo vai investir na construção imobiliária buscando a venda desses imóveis, a fim de obter lucro.
Se a gente imaginar a construção de um prédio residencial, de início é necessário captar recursos para a construção do imóvel e isso começa pelos IPO (Oferta Pública Inicial).
Depois disso é feita a compra do terreno para começar a construção.
Ao passo que começa a ser vendidas as unidades, o fundo começa a distribuir os lucros das vendas entre os seus investidores, quando a obra finaliza e todas as unidades já foram vendidas, começa a fase de desinvestimento.
Nesse momento, os lucros começam a ser distribuídos e o capital é devolvido aos cotistas investidores.
O fundo de desenvolvimento é um pouco mais arriscado que os outros, isso porque é possível que ocorram problemas durante a obra ou durante o processo, mas como ele oferece um risco maior, sua rentabilidade também é maior em comparação aos outros tipos de fundo.
Para investir nos FIIs deste tipo, por ser mais arriscado, é indicado para investidores qualificados, que tenham mais experiência com o mercado financeiro.
Fundos de fundos
Por último temos os fundos de fundos, que investem em outros fundos imobiliários com o intuito de ter lucro de maneira diversificada e simplificada.
Por ele ser composto da junção dos três tipos de fundos anteriores, isso faz com que ele tenha a valorização das cotas e a distribuição dos lucros dos dividendos, com aluguéis todos os meses.
A maior vantagem desse tipo de fundo, é a sua diversificação e a possibilidade de ter acesso a alguns fundos que normalmente são exclusivos de investidores qualificados, dessa forma qualquer investidor pode ter acesso.
Esse tipo é para quem quer investir, mas está começando e também pra quem gosta de ter uma gestão profissional quando vai escolher os seus fundos de investimento.
7 vantagens de investir nos FIIs
Uma das formas de avaliar se é seguro investir em fundos imobiliários é sabendo quais são as vantagens e se elas se adequam com os seus planos de investimento.
Separamos a seguir alguns dos motivos pelos quais vale a pena investir nos FIIs.
1. Maior rentabilidade
Os fundos imobiliários têm mais rentabilidade do que um imóvel físico.
Isso, porque geralmente são compostos por empreendimentos de empresas conhecidas no mercado, como shoppings situados em cidades grandes, isso faz com que a valorização seja maior.
2. Velocidade de liquidez
Por possuírem uma velocidade de resgate de um investimento (liquidez) superior a de um imóvel, com os fundos imobiliários você tem mais liberdade para vender suas cotas quando desejar.
3. Diversificação
Todo mundo sabe que existe uma variedade muito grande no setor imobiliário, isso por conta da quantidade de opções que existem no mercado.
Quem gosta de ter rentabilidade em fundos imobiliários pode acabar se dando bem, graças à diversificação do mercado.
Você consegue ter mais de um imóvel ou papéis na mesma conta, ou se preferir, ter o portfólio completo.
4. É mais fácil
Sabemos que são muitas as burocracias existentes na compra e venda de um imóvel por conta própria, você precisa se preocupar com anúncios, corretores, impostos, certidões negativas, taxas e por aí vai.
Mas, para adquirir um fundo imobiliário é mais fácil, você vai precisar apenas acessar o site da corretora e rapidinho consegue fazer toda a transação.
5. É isento de impostos
Caso seja pessoa física, essa é uma boa notícia para você.
Investir nos FIIs é ter mais dinheiro no bolso, afinal os rendimentos de fundos imobiliários estão livres de pagamento de Imposto de Renda.
6. Tem taxas de juros menores
As taxas de juros têm sido cada vez menores em investimentos de fundos imobiliários.
Isso tem permitido que eles ganhem mais visibilidade no mercado.
7. Preserva o capital
Quando você investe em apenas um tipo de ativo, acaba trazendo mais riscos.
Já se você diversificar a carteira, como é o caso dos fundos imobiliários, isso passa a ser uma forma segura para preservar o capital dos investidores.
Quais são os riscos desse investimento?
Mesmo sendo investimentos de alta liquidez, com taxas menores e diversificação de carteira, os fundos imobiliários ainda não são investimentos sem riscos.
Ainda, existem alguns problemas que você pode enfrentar ao optar por esse tipo de investimento.
Por exemplo, temos a variação das cotas e isso vai interferir na decisão do investidor, mesmo que seja algo comum a investimentos de renda variável da bolsa de valores.
A alta e baixa de valores das cotas pode acabar fazendo com que o investidor tenha que vender sua participação em um FII por um preço menor do que comprou.
Assim como existe a alta liquidez, é possível ser baixa, isso porque existem ativos que são pouco negociados e por isso acabam sendo mais difíceis de vender.
Outro fator também é a inadimplência, que pode diminuir os lucros ou até mesmo trazer prejuízos.
É claro, da influência que o cenário econômico tem sobre o mercado financeiro.
Quando há uma queda na economia isso acaba aumentando as dificuldades de se ter inquilinos que pagam em dia o seu aluguel.
Como começar a investir nos FIIs?
Veja abaixo como começar a investir nos FIIs, o passo a passo é o seguinte:
- Ter uma conta em uma corretora: é importante dar prioridade a instituições digitais e modernas que não cobram taxas de corretagem e nem de manutenção da conta
- Transferir valores para essa conta: veja quais são as suas condições e o quanto de aporte você pode fazer levando em consideração a cotação anual do fundo imobiliário que você escolheu. A depender de quando fizer essa transferência, o dinheiro ficará disponível no mesmo dia para você começar a investir
- Escolher o fundo imobiliário que quer investir: você deve identificar e escolher quais e quantas são as cotas que deseja adquirir, conferir o valor e fazer a confirmação.
Quanto rende o investimento em FIIs?
Os rendimentos dos fundos imobiliários vêm através das suas cotas que são negociadas na bolsa de valores.
Isso vai depender da valorização dos empreendimentos adquiridos e dos rendimentos obtidos sobre os aluguéis.
Os rendimentos dos fundos imobiliários vão variar, pois, dependem de diversos fatores, como situação do setor, da composição do patrimônio e do valor das cotas.
Normalmente, os FIIs que têm imóveis localizados em áreas valorizadas acabam gerando retornos mais atrativos do que aqueles que estão em regiões mais afastadas.
Isso funciona da mesma forma que imóveis físicos.
Se você tem um imóveis localizado no bairro mais nobre da cidade, a valorização dele vai ser maior ao compararmos com um imóvel que esteja perto de uma região periférica.
Vamos supor que você tem R$ 1.000,00 e deseja investir num famoso fundo chamado KNCR11, que tem uma boa rentabilidade.
Esse é um fundo de papel que investe principalmente em títulos de renda fixa atrelados ao mercado imobiliário como as CRIs, por exemplo.
Atualmente, esse fundo tem o valor de mercado em cerca de R$ 3,5 bilhões.
Se você tivesse investido desde o início do fundo em 2012, ele teria transformado os R$ 1.000,00 em mais ou menos R$ 1.674,00 (isso se você tivesse reinvestido os proventos).
Ficou mais fácil de entender como funciona o rendimento de um fundo imobiliário agora, não foi?!
Para investidores iniciantes que querem começar a fazer investimentos em renda variável por ainda não ter confiança e conhecimento para comprar ações, investir nos FIIs pode ser uma excelente alternativa.
Sem falar que investir no FIIs é muito mais fácil, seguro, simples e rentável do que ter o trabalho de investir em imóveis físicos.
Uma das coisas que dá segurança aos fundos imobiliários, é o fato de que a legislação brasileira não tolera erros ou fraudes em suas regras de gestão de FIIs.
Nesse setor, os investidores podem contar com a experiência de corretores que já estão nesse mercado há um tempo e podem te auxiliar a fazer escolhas mais assertivas, com o intuito de evitar que você possa vir a ter prejuízos.
Agora que você já sabe o que é fundo imobiliário, como ele funciona, quais são os tipos, as suas vantagens, riscos e quanto eles rendem.
Com todas essas informações, você pode iniciar e investir em FIIs, basta procurar uma empresa de investimento e seguir suas diretrizes.
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